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“摸底”146只股 险资偏好TMT行业

时间:20-03-19 00:18    来源:和讯

银保监会近日表示,鼓励支持理财资金和保险资金在合规前提下增加价值投资。业内人士指出,我国险资目前入市程度较低,未来还有很大发展空间,可关注险资投资偏爱的行业个股。统计数据显示,春节后以来险资“摸底”146股,从行业来看,包括电子、计算机、传媒在内的TMT行业最受险资青睐。

监管层鼓励险资买A股

3月17日,银保监会首席风险官肖远企表示,我国的金融资产估值总体处于较低水平,无论是对比2008年我国股票市场的市盈率还是美国股市的市盈率都处于低位。短期来看,我国金融资产属于避险资产,长期来看属于价值资产。近期,境外投资者已经在购买人民币资产作为避险资产。

此外,肖远企称,长期以来理财资金和保险资金都发挥了稳定金融市场的作用。一是两者资金量都不小,二是两者都是机构投资者,投资更趋于稳定,更注重规避风险,是资本市场的长期投资者。“接下来,银保监会仍将鼓励支持理财资金和保险资金在合规前提下,增加价值投资。”

专家认为,保险资金作为机构投资者,可发挥金融市场稳定器的作用。2015年资本市场出现大幅波动时,监管层放宽保险资金投资蓝筹股票监管比例,对稳定市场起到关键作用。下一步,监管层或将出台相关政策,鼓励保险资金加大对资本市场的投资力度。

记者从业内了解到,保险资金是资本市场中长期资金的一股重要力量,能给上市公司提供稳定的资金来源。监管部门总体鼓励和支持险资作为长期资金入市,支持资本市场的发展。目前,保险资金投资权益类资产比例的上限是30%。此前有些保险机构权益投资比例逼近这一上限,并呼吁监管层提高上限。

银保监会数据显示,截至2019年底,保险资金运用余额约18.5万亿元,其中股票和证券投资基金约2.4万亿元,占比为13%。相比险资投资30%的上限还有较大的空间。民生证券首席宏观分析师解运亮表示,据险资规模和近两年的入市比例推算,今年险资流入A股的增量资金约为5000亿元。

在业内人士看来,与港股、美股等境外资本市场相比,A股市场中散户投资者占比过高的问题一直饱受诟病。而保险资金作为重要的长期资金来源,在其他资本市场中通常扮演着重要机构投资者的角色,对稳定市场有重要作用。中信建投研报称,保险资金作为仅次于公募基金的第二大机构投资者,其权益投资将为资本市场注入长期稳定的资金来源,有助于提振股市表现。

北京一家保险公司的投资经理对表示,保险资金首先关注的是大类资产配置,在此基础上会将一定比例的资金投入到股票市场。从长期看,未来几十年投资权益市场的收益弹性最好,保险资金就是用长周期的投资穿越短期市场的波动,最终达到自己的长期收益目标。

险资节后“摸底”198股 TMT行业最受青睐

驰援A股,险资可能会买入那些行业板块个股呢?分析认为,保险资金规模较大,加大投资二级市场权益类股票,毋庸置疑将带来不少增量资金入市,同时险资具备长期资金属性,其在投资一家公司时必先去了解一番。

春节后市场受新冠肺炎疫情影响大幅波动,同期险资调研热情高涨。据同花顺(300033,股吧)iFinD数据统计, 截止3月18日,2月3日以来保险资“摸底”了198家公司。其中,迈瑞医疗(300760,股吧)(300760)、石基信息(002153,股吧)(002153)、利亚德(300296,股吧)(300296)这3家公司累计接受了超过(含)30家险资扎堆调研。此外,德赛西威(002920,股吧)(002920)、金科文化(300459,股吧)(300459)、博雅生物(300294,股吧)(300294)、信维通信(300136,股吧)(300136)、中科创达(300496,股吧)(300496)、纳思达(002180,股吧)(002180)、南极电商(002127,股吧)(002127)、锦浪科技(300763,股吧)(300763)、创业慧康(300451)(300451,股吧)(300451)、深信服(300454,股吧)(300454)、永高股份(002641,股吧)(002641)、岭南股份(002717,股吧)(002717)、大北农(002385,股吧)(002385)、京东方A(000725)等35家公司也接受了超过(含)10家险资抱团调研。

这当中不乏一些空间大的公司如利亚德,中金公司近日指出, Mini/Micro LED在显示场景将更具潜力,未来将逐步导入高端显示屏甚至家电超大尺寸电视,市场容量远超目前的小间距LED显示。利亚德去年与晶电成立合资公司,在无锡投建Mini/Micro LED产业化基地,预计将于今年4季度投产。预计利亚德作为全球LED显示龙头,继2012年开创LED小间距市场后,有望再次领跑Mini/Micro LED时代并优先受益,给予目标价11元,对比当前有近40%的上行空间。

从相关公司所属行业来看,险资调研的146家公司主要集中在电子(19家)、计算机(16家)、医药生物(15家)、化工(13家)、机械设备(10家)、国防军工(8家)、轻工制造(8家)、传媒(7家)、食品饮料(7家)、纺织服装(6家)、公用事业(5家)等行业中。很明显,包括电子、计算机、传媒在内的TMT行业在是本轮险资调研中最受青睐。

对于TMT行业最受险资调研青睐,有分析指出,随着人类生活水平的提高,在传统衣食住行需求得到满足的情况下可能会追求更多的信息消费。另外,TMT行业在改造传统行业方面也从来没有停止过脚步。当然,TMT是一个大行业,里面又分成很多细分的行业,在投资的时候需要根据具体情况而论。

2月3日至3月18日获超过5家险资调研的公司

(责任编辑:王治强 HF013)

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