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周观点:行业大会催化、医疗订单向好,中报修正行情待启——华创计算机王文龙团队

时间:21-07-05 00:00    来源:新浪

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原标题:周观点:行业大会催化、医疗订单向好,中报修正行情待启——华创计算机王文龙团队 来源:蚊子搞科研

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本周行情

本周创业板从3347.70点下跌至3333.90点,跌幅0.41%。计算机行业-1.81%,行业排名第12,弱于创业板,强于上证综指(下跌2.46%)。行业估值中位数法下PE(ttm)为47.84(剔除负值)。

行业观点

1、行业大会催化。华为系列大会,7月7日智能制造数据基础设施高峰论坛,7-8日全球智慧教育峰会,13-14日华为用户大会,有可能带来短期波动,回顾6月板块涨幅前列基本是围绕华为鸿蒙、华为昇腾相关。

世界人工智能大会7月7-10日开启,从论坛内容看教育、医疗、城市级应用场景被当做是落地重点。

2、医疗订单持续向好。1)上半年订单总额增速超50%,千万级订单数量金额创新高。2021年上半年,头部公司订单总额较2020年同期增长57%,较2019年同期增长53%,2016H1-2021H1复合增长率为31%。2021年上半年,千万级订单数量高达90个,同比增长80%,千万级订单金额占比创新高,为56%。2)订单一季度爆发式增长,二季度增长稳健。前半年的订单分季度来看,或由于去年一季度基数较低以及部分订单后延,2021Q1订单金额爆发式增长83%;2021Q2订单总额增长38%。千万级订单数量一季度为45个,二季度为46个。地区分布上,一季度江苏省订单最为旺盛,二季度则为北京。

3、教育:教育公平性或驱使政府直接购买,讯飞综合实力出众。四川教育政策《关于进一步加强和规范教育收费管理的通知》,不能强制学生购买,但政府、学校和家长自愿购买不受限,而从教育公平性出发,接下来政府直接购买的概率更高,而区域覆盖能力、效果验证能力、和产品的一揽子能力都是讯飞最出众,规范政策背后是实质性的区域覆盖推动。

4、或迎中报修正行情。中报预告期即将开启,目前已发布数据看相对比较平稳,接下来两周会开启中报修正行情。

相关板块和个股

人工智能:科大讯飞、海康威视;

金融科技:长亮科技、同花顺、恒生电子;

互联网医疗:卫宁健康、创业慧康(300451)、万达信息(维权);

智能网联:中科创达、德赛西威;

信息安全:天融信、绿盟科技、安恒信息、奇安信、深信服;

云计算:金山办公、广联达、金蝶国际、用友网络、浪潮信息等;

鸿蒙相关:金山办公、科大讯飞、中望软件、万兴科技、中科创达、润和软件、中软国际、软通动力等。

风险提示

流动性收缩带来阶段性风险;低估值公司的长期经营持续性存在不确定性。

具体内容详见华创证券研究所7月4日发布的《计算机行业周报20210704:行业大会催化、医疗订单向好,中报修正行情待启 》。

团队介绍

组长、首席分析师:王文龙 

香港城市大学金融与精算数学硕士,6年计算机研究经验,曾任职于广发证券、太平洋证券。2015-2017年所在团队取得新财富第6、第4、第3。2019年金麒麟新锐分析师。2020年加入华创证券研究所。

高级分析师:张璋

爱荷华州立大学硕士。2年芯片设计工作经验,5年计算机行业研究经验。曾任职于广发证券和浙商基金,2020年加入华创证券研究所。

高级分析师:孟灿

中南财经政法大学投资学硕士。近4年一级市场TMT投资和3年以上二级市场计算机行业研究经验。曾任职于苏州高新创业投资集团和兴全基金。2020年加入华创证券研究所。

助理研究员:邓怡

厦门大学金融硕士。2020年加入华创证券研究所。